Фундаментальный анализ

Движение на рынке Форекс задают фундаментальные факторы. Это ключевые макроэкономические показатели состояния национальной экономики, воздействующие на участников рынка и уровень курсов валют

Методы фундаментального анализа

Сравнение

После публикации экономических показателей трейдеры моментально начинают реагировать на то, насколько данные отличаются от ожиданий, а курс национальной валюты испытывает сильные колебания.

Здесь и можно применить самый распространенный метод фундаментального анализа. Если опубликованные данные разительно отличаются от тех, которые прогнозировали мировые агентства, трейдеры действуют молниеносно.

Чем сильнее фактическое значение отличается от прогноза, тем более бурной будет реакция: допустим, последует волна закрытия позиций, или наоборот, начнется массовое открытие сделок в показавшемся всем очевидным направлении.

Сезонность

Такой фактор влияет на активы практически всех рынков, особенно — рынка фондового. В случае с акциями, имеет значение не только период квартальной отчетности компаний, но и объем продаж «в сезон» и в «не сезон». Так, одни компании получают больше выручки летом, а другие — зимой, в зависимости от отрасли. Это влияет на размер выплачиваемых дивидендов, на стоимость акций (волатильность) и интерес инвесторов к ним (ликвидность). В случаях, где сезонные факторы играют существенную роль, приняты различные методы её устранения.

Группировка и обобщение

Это метод применяется на более профессиональном уровне. Когда активы разбиваются на группы по поведению и характеристикам, а потом по ним рассчитывается общий индекс. Так, проводя анализ фондового рынка, вы можете собрать свой собственный макроэкономический индикатор, вроде Dow Jones, в составе которого — 30 акций компаний голубых фишек.

Корреляция

Это, скорее, комбинированный метод фундаментального анализа на стыке с техническим. Суть корреляции в том, что когда курс одного актива растет, цена другого, зависимого, может примерно так же расти или падать. Раньше все это рассчитывалось руками, было трудоемко и непрозрачно. Теперь вы можете использовать на своих торговых платформах такие индикаторы корреляции, как OverLay Chart и Indcor-Correlation.

Индукция и дедукция

Используя индукцию, трейдер собирает воедино показатели самых разных индикаторов и новостей, которые он прочитал, и пытается на их основе предположить, как цена будет двигаться в будущем. Так работают финансовые аналитики.

Дедукция имеет отношение только к торговле по тренду и чаще всего включается в фундаментальный анализ акций. Ее суть в том, чтобы провести умозаключения от общего к частному. Очень сложная методика, которая часто дает погрешность на самоуверенность анализирующего, но с ее помощью можно понять, что делать с EURUSD, когда, например, происходит усиление беспокойства вокруг целостности еврозоны.

Что нужно учитывать при проведении фундаментального анализа?

Зарегистрироваться

Денежно-кредитную политику

Денежно-кредитная политика, сохраняемая центральными банками, напрямую влияет на капитал и денежные рынки, поскольку это регулирует поставку денег и, тем самым, непосредственно влияет на их стоимость.

Правовые акты и налоги

Правовые акты, местные или международные, могут иметь средние и долгосрочные эффекты на рынках капитала. Правовые акты могут создавать барьеры, или наоборот — выступать в качестве импульса для иностранных экономических инвестиций.

Ситуацию на других рынках

Ситуация на других рынках имеет важное значение при рассмотрении инвестиционного решения, относительно того, куда и когда должны быть переведены средства между странами. Когда рынки капитала в одной стране двигаются в противоположную сторону тренда, инвесторы начинают нести потери, капитал будет перемещаться из страны, и может также спровоцировать обесценивание местной валюты.

Ситуацию и отчеты компаний

Одним из важных факторов, влияющих на рынки капитала, являются текущие экономические условия отдельных компаний. Положительная экономическая ситуация компании может побудить инвесторов вкладывать свой капитал в её акции. Плохая экономическая ситуация, в свою очередь, вынуждает инвесторов переместить свои активы в другие компании и/или в конечном итоге вывести капитал из этой страны.

Экономические отношения

Экономические отношения оказывают серьезное влияние на то, как инвесторы воспринимают местные рынки. Если в стране сложились прочные торговые отношения, инвесторы рассматривают эту страну экономически стабильной с возможностью увеличения прибыли.

Экономический спад

Экономический спад может иметь различные источники. Он может быть финансовым (например, банковский кризис), связанным с товарами (например, нефтяной кризис), политическим и др. Это обычное дело, что в период спада люди склонны выводить капитал с рынка для того, чтобы «спастись от худшего момента». Поэтому наиболее подверженными к риску являются банковские и финансовые сферы, туристические, автомобильные и др.

Экономический рост

Ситуация экономического роста в стране или регионе является благоприятной для компаний, которые продают свою продукцию потребителям в данной области. Экономический рост, как правило, означает, что клиенты настроены более оптимистично и находятся в лучшем экономическом положении, таким образом, могут позволить себе больше, и предрасположены к осуществлению реальных покупок. Ожидаемое увеличение прибыли компаний, продающих все больше своей продукции, может привлечь как местных, так и иностранных инвесторов, которые создают спрос, следствием чего является увеличение цен на акции компании.

Погодные условия

Погода напрямую влияет на цены товаров, которые в свою очередь, затрагивают компании, использующие эти товары в качестве сырья. Рост цен на сырьевые товары также повышает стоимость продукции. Это, в свою очередь, в зависимости от типа предприятия и компании, приводит к снижению прибыли и негативно отражается на отчетности компании.

Политическую ситуацию

Политические ситуации или условия оказывают значительное воздействие на рынки капитала. Когда в стране стабильная политическая ситуация инвесторы комфортно инвестируют в эту страну. С другой стороны, во времена политической нестабильности, трейдеры могут реагировать путем вывода денежных средств с данного рынка или региона.

Прогнозы экспертов

Прогнозы экспертов могут соответствовать или противоречить ожиданиям инвесторов. Как правило, они не имеют прямого влияния на рынки капитала, однако настроения участников рынка могут быть затронуты, когда «эксперты» представляют национальные органы — либо политические или денежно-кредитные власти. Когда монетарные власти делают заявления касательно экономики в целом, они могут давать сигналы о будущих выступлениях или намеки касательно будущего денежно-кредитной политики. Это, в свою очередь, может повлиять на поставку денег и процентную ставку (последнее, является наиболее интересным фактором для иностранных инвесторов). Пожалуйста, получите консультацию от независимого финансового советника, если у вас возникли сомнения в спецификации инструментов и механизмов рынка.